Tesouro Direto: guia completo para começar a investir

O Tesouro Direto é um programa criado em 2002 pela Secretaria do Tesouro Nacional (STN) em parceria com a B3, com o objetivo de permitir que pessoas físicas comprem títulos públicos federais diretamente pela internet, com baixo custo e valores iniciais acessíveis (a partir de ~R$ 30,00).

Ao adquirir um título no Tesouro Direto, o investidor está emprestando dinheiro para o Governo Federal brasileiro financiar investimentos públicos em infraestrutura, saúde, educação e refinanciamento da dívida pública, em troca de uma rentabilidade pré-definida garantida pela União.

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Os Títulos Disponíveis no Tesouro Direto

A plataforma disponibiliza títulos desenhados para diferentes prazos e estratégias patrimoniais:

1. Tesouro Selic (Antiga LFT)

• Tipo de Rendimento: Pós-fixado (100% da Taxa Selic acumulada + pequeno spread de mercado).
• Indicado para: Reserva de emergência e metas financeiras de curto prazo (até 2 anos).
• Benefício Regulatório Especial: Isenção total da taxa de custódia da B3 sobre o saldo de até R$ 10.000,00 aplicados por CPF.

2. Tesouro IPCA+ (Antiga NTN-B Principal)

• Tipo de Rendimento: Híbrido (Inflação medida pelo IPCA + taxa de juros real fixa contratada).
• Indicado para: Preservação de poder de compra, aposentadoria, independência financeira e metas acima de 5 anos.
• Formato: O valor nominal é corrigido diariamente pela inflação e o investidor recebe todo o principal e juros acumulados na data do vencimento.

3. Tesouro Prefixado (Antiga LTN)

• Tipo de Rendimento: Taxa fixa percentual ao ano (ex: 11,80% a.a.).
• Indicado para: Metas de médio prazo com valor exato já definido (ex: compra de imóvel ou veículo em 3 anos).
• Regra do Título: No vencimento, cada título inteiro (1,0 unidade) pagará invariavelmente R$ 1.000,00 brutos.

4. Tesouro RendA+ e Tesouro Educa+

• Tesouro RendA+: Focado em previdência complementar. Possui um período de acumulação e, a partir da data de conversão escolhida, paga 240 rendas mensais consecutivas (20 anos) corrigidas integralmente pela inflação.
• Tesouro Educa+: Focado no custeio de ensino superior para filhos. Paga 60 parcelas mensais (5 anos) corrigidas pelo IPCA para cobrir mensalidades de faculdade.

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Estrutura de Custos e Tributação

O investimento no Tesouro Direto é um dos mais transparentes do mercado financeiro nacional:

1. Taxa de Custódia da B3:
   • 0,20% ao ano sobre o valor total dos títulos sob custódia (calculada proporcionalmente por dia útil e debitada semestralmente em janeiro e julho).
   • Exceção: Tesouro Selic com saldo de até R$ 10.000 por investidor é isento da taxa de custódia.
2. Taxa de Administração da Corretora:
   • 0,0% na esmagadora maioria das corretoras e bancos digitais cadastrados.
3. Tabela Regressiva de Imposto de Renda:
   • O imposto incide unicamente sobre o lucro (rendimento) e é recolhido automaticamente na fonte no momento do resgate ou vencimento:

Prazo da Aplicação	Alíquota de IR sobre o Lucro
Até 180 dias (6 meses)	22,5%
De 181 a 360 dias (1 ano)	20,0%
De 361 a 720 dias (2 anos)	17,5%
Acima de 720 dias (mais de 2 anos)	15,0% (alíquota mínima)

IOF (Imposto sobre Operações Financeiras): Cobrado apenas se o resgate ocorrer antes de completados 30 dias de aplicação (inicia em 96% no dia 1 e cai para 0% no dia 30).

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Passo a Passo para Começar a Investir

1. Abra Conta em uma Instituição Financeira Habilitada

Abra conta em uma corretora de valores ou banco digital que possua integração automática com o Tesouro Direto e taxa de administração zero.

2. Acesse a Plataforma do Tesouro Direto

Você pode aplicar diretamente pelo aplicativo da sua corretora ou pelo portal unificado do Tesouro Direto usando sua conta Gov.br (nível Prata ou Ouro).

3. Selecione o Título Adequado ao Seu Prazo

• Se o dinheiro pode ser necessário a qualquer momento $\to$ Tesouro Selic.
• Se o objetivo for aposentadoria com prazo superior a 5 anos $\to$ Tesouro IPCA+.
• Se quiser travar uma taxa alta para resgate em data certa $\to$ Tesouro Prefixado.

4. Digite o Valor e Confirme a Operação

Informe a quantia que deseja investir (a partir de frações mínimas de ~R$ 30) e confirme a transação. A liquidação e custódia ocorrem de forma 100% eletrônica em seu nome e CPF junto à B3.